新质产研丨移动2027年算力投资超千亿；光模块订单能见度至2027；10月储能招标同比增七成 原创

产联社编辑｜周末

AI与大模型

1.AI从训练驱动转向推理驱动

大模型产业正经历从训练驱动向推理驱动的转变，推理时代对存储、算力、电力三个维度提出了更均衡也更具体的要求。HBM在AI芯片组件支出中的占比持续提升，算力架构由GPU通用计算向GPU加ASIC演进，推理环节的用电需求同步走高。据McKinsey数据模型预测，全球数据中心AI推理电力需求将从2025年的20.9GW增至2030年的93.3GW，复合增速约35%，高于AI训练约22%的增速。（来源：天风证券研报，11月10日）

锐评：训练时代拼峰值算力，推理时代拼每Token的成本与能效，HBM容量、ASIC能效和供电散热三条链会被同时拉动，硬