摘要：乘联分会称，国内乘用车市场仍处于低位调整期，新能源对燃油车的替代进一步加速，出口成为支撑车企产销的主要力量。

产联社编辑｜王琪翔

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【产联社】乘联分会发布8月全国乘用车市场分析。9月8日，乘联分会数据显示，2026年8月全国乘用车市场零售154.1万辆，同比下降23.6%，环比增长5.5%；1—8月累计零售1171.6万辆，同比下降20.8%。尽管成都车展、月末冲量等因素推动市场较7月有所回暖，但同比降幅仍然较大。

新能源渗透率创新高，燃油车零售下降四成

8月，市场结构进一步向新能源倾斜。8月新能源乘用车零售100.5万辆，同比下降10.1%，环比增长5.7%；国内零售渗透率达到65.2%，创历史新高，较上年同期提高9.9个百分点。

新能源渗透率创新高，一定程度上源于燃油车市场更快收缩。8月常规燃油乘用车零售54万辆，同比下降40%，其中纯燃油车销量同比下降45%；普通混合动力车型相对抗跌，同比增长10%。

乘联分会称，国际油价高位震荡推高燃油车使用成本，加速消费者从燃油车转向新能源车。与此同时，8月制造业采购经理指数（PMI）虽然环比回升0.6个百分点至49.8%，但仍低于荣枯线，国内需求恢复力度有限。

从月内走势看，8月上中旬高温假期影响经销商到店客流，下旬成都车展和车企月末冲量带动订单回升，市场呈现前低后高走势。

新能源生产和批发端表现强于零售端。8月新能源乘用车生产152.8万辆，同比增长19.2%；厂商批发151万辆，同比增长16.4%。其中，纯电动车批发103.2万辆，同比增长25.9%；插电式混合动力车型批发38.6万辆，同比增长3.1%；增程式车型批发9.3万辆，同比下降10.9%。

自主品牌份额升至近七成

分品牌阵营看，自主品牌继续扩大份额。8月自主品牌零售108万辆，同比下降19%，环比增长4%，国内零售份额达到69.9%，同比提高4.1个百分点。自主品牌新能源渗透率已经达到83.9%。

合资品牌承受的压力更为明显。8月主流合资品牌零售31万辆，同比下降35%，环比增长5%。其中，德系品牌零售份额为12.5%，同比下降2.1个百分点；日系品牌份额为10.9%，下降1.4个百分点；美系品牌份额为5.6%，与上年同期基本持平。

在电动化转型方面，主流合资品牌新能源渗透率仅为13.4%，与自主品牌相差超过70个百分点。不过，主流合资品牌新能源车8月零售同比增长35%，在较低基数上实现增长。

豪华车市场8月零售15万辆，同比下降26%，但环比增长22%，零售份额为10%。乘联分会认为，部分豪华品牌指导价逐步回归合理水平，推动销量环比修复。

车企之间的分化也在扩大。8月批发销量超过10万辆的乘用车厂商增至7家，合计占市场份额59.1%，较7月提高9.1个百分点。

新能源乘用车批发量方面，比亚迪达到43.27万辆，吉利、奇瑞和零跑分别为17.37万辆、11.52万辆和10.31万辆。国内新能源乘用车零售量方面，比亚迪、吉利和零跑分别达到23.39万辆、11.06万辆和8.49万辆。

国内新能源零售仍在同比下降，生产和批发却恢复增长，出口是形成这一反差的主要原因。

8月乘用车出口88.8万辆，同比增长77.8%，环比下降4.2%，占乘用车厂商销量的38%，较上年同期的20%接近翻倍。其中，新能源乘用车出口51.8万辆，同比增长154.7%，占乘用车出口总量的58.4%，同比提高18个百分点。

自主品牌是出口增长的主力。8月自主品牌乘用车出口78万辆，同比增长82%；合资及豪华品牌出口10.8万辆，同比增长53%。

新能源出口量较高的车企包括比亚迪、吉利、奇瑞、特斯拉中国、长安汽车和上汽乘用车。其中，比亚迪新能源出口18.44万辆，吉利和奇瑞分别出口6.99万辆和6.84万辆。

出口快速增长明显托住了车企的生产和批发规模。8月全国乘用车生产234.8万辆，同比下降4.5%，环比增长5.7%；厂商批发235.3万辆，同比下降5.3%，环比增长4.5%。批发销量同比增速比国内零售高出18.3个百分点。

在销量承压的同时，行业仍在主动去库存。8月厂商国内批发量比国内零售量低7.6万辆；1—8月乘用车行业库存累计下降73万辆，上年同期为下降31万辆。

乘联分会称，车企生产安排趋于谨慎，经销商则面临销量不足、燃油车需求快速萎缩和经营信心偏弱等多重压力。

汽车行业盈利状况同样不容乐观。2026年1—7月，汽车行业实现收入6.08万亿元，同比增长2.7%；成本同比增长3.8%至5.41万亿元；利润2162亿元，同比下降20%。行业利润率只有3.6%，明显低于同期下游工业企业6.5%的平均利润率。

收入增长而利润下滑，意味着原材料成本、终端价格竞争等压力仍在侵蚀车企盈利。新能源销量和出口规模的增长，尚未完全转化为利润改善。

对于9月市场，乘联分会预计，传统“金九银十”旺季到来，叠加多地进一步加码以旧换新补贴，有望推动乘用车零售继续环比修复。

不过，2025年9月部分地区补贴停发前曾出现集中购车，形成较高基数；今年9月工作日又同比减少一天，市场同比表现仍将受到压制。高油价预计将继续抑制燃油车需求，新能源渗透率可能维持在65%以上。

从8月数据看，国内车市尚未形成全面复苏。新能源渗透率创新高，主要是燃油车零售下滑速度明显快于新能源车；出口大幅增长则支撑了新能源车的生产和批发规模。

国内需求偏弱、海外销量扩张以及行业利润下滑并存，车企接下来不仅需要争夺销量和新能源份额，还要面对出口持续性与盈利能力的双重考验。

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