个人还贷压力浮现 六大行个贷不良率全部上升

摘要：在人民币住户贷款上半年减少3668亿元的同时，信用卡、消费贷和经营贷风险仍在释放，显示新增借贷需求收缩，但存量借款人的还款压力尚未出清，银行已收紧准入并加快不良处置。

产联社编辑|凌乐仪

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【产联社】上市银行2026年半年报显示，个人还贷压力正更多显现在信用卡、消费贷和个人经营贷上。六大行个人贷款不良率全部上升，10家上市股份行九升一平。

产联社循此查阅央行数据发现，上半年人民币住户贷款减少3668亿元，其中短期贷款减少5881亿元。新增借贷收缩与存量风险释放，正在同时发生。

交通银行是六大行中变化最明显的一家。上半年末，该行个人贷款不良率较2025年末上升0.44个百分点至2.02%，升幅和期末水平都居六大行首位。再往下拆，该行住房贷款、信用卡、个人经营贷款和个人消费贷款等产品的不良率无一下降；信用卡不良率由2.68%升至3.80%，个人经营贷款不良率由1.94%升至2.50%。

其他大行的升幅相对温和。工商银行个人贷款不良率上升0.19个百分点至1.77%；另外四家处于1.31%至1.58%之间，较上年末上升0.05个至0.27个百分点。

股份行之间的差距更大。渤海银行个人贷款不良率较上年末上升1.13个百分点至4.93%，浙商银行、华夏银行分别升至2.93%和2.85%；另一端，招商银行零售贷款不良率为1.16%，平安银行维持在1.23%，成为10家上市股份行中唯一未上升的银行。

农业银行和招商银行的半年报呈现出相似分化，两家银行住房贷款不良率均有下降，但消费贷款、信用卡以及经营类或小微贷款的不良率上升。建设银行则是住房、经营、信用卡和消费贷款不良率全线上行。风险并未停留在住房按揭，而是更多落向与个人收入和经营现金流直接相关的贷款。

“零售贷款整体仍处于风险释放周期。”兴业银行首席风险官赖富荣在中期业绩说明会上称，下半年新发生不良仍有同比小幅增长压力。该行上半年个人贷款不良率升至1.46%，其中信用卡不良率由3.34%升至3.79%，个人经营贷款不良率则有所下降。

招商银行副行长兼首席风险官徐明杰把“防范和降低共债风险”列入该行下一步零售信贷管理重点。一个借款人在多家机构负债，银行仅凭单一平台的数据，可能难以看清其总负债和真实还款来源。徐明杰表示，招商银行将适当提高准入门槛、调整存量客群、强化数据技术运用，并坚持早识别、早预警、早清收、早处置。

针对银行过度依赖助贷平台、难以完整识别借款人负债的问题，监管已把关键风控责任重新压回银行。2025年10月起施行的互联网助贷新规要求，银行自行核验借款人的收入、负债和还款来源，自主完成风险评价和审批；合作平台和增信机构须接受名单制管理，业务规模、集中度、不良率和综合融资成本也被纳入约束。对借款人而言，平台导流不再意味着银行可以放松审核，贷款主体、年化利率、增信费用和违约费用也应得到充分披露。

除信用风险继续暴露外，个人贷款余额收缩也是不良率普升的原因之一。中国人民银行7月28日发布的《2026年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示，二季度末本外币住户贷款余额同比下降1.3%，个人住房贷款余额同比下降3.8%，不含住房贷款的消费性贷款余额同比下降1.7%。当正常类贷款收缩得比存量不良出清更快，即使不良余额没有同比例增加，不良率也可能因分母缩小而上升。

与个贷不良率普升同时出现的，是部分银行减值损失增加、利润下滑。

民生银行上半年营业收入同比增长3.84%，信用减值损失却增至314.57亿元，同比增长20.81%，归属于该行股东的净利润下降8.62%。华夏银行的反差更明显：发放贷款和垫款减值损失增长66.17%至206.47亿元，归属于上市公司股东的净利润下降18.35%。这些减值数据覆盖全部信用资产或贷款，不能将利润变化全部归因于个贷，但风险成本对盈利的影响已经显现。

华夏银行半年报的贷款损失准备变动表显示，该行上半年贷款核销及转出208.56亿元，另收回已核销贷款31.14亿元。平安银行的个人贷款不良率则保持在1.23%，该行将这一结果归因于风险模型升级、客群和资产结构调整以及不良处置力度加大。

银登中心数据显示，上半年不良资产转让规模为1011亿元，其中个贷占比超过八成；按挂牌口径统计，个人不良贷款未偿本息约1300亿元。挂牌与成交并非同一概念，但批量转让已成为消化个人不良贷款的重要渠道。

一笔个人不良贷款被核销或转让后，借款人的债务并不会自动消失，变化的往往是债权和催收主体。个人信息如何移交、受让方如何催收，以及暂时困难的借款人能否获得规范的协商渠道，将成为批量处置扩大后的下一层风险。

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