花旗将百度目标价下调6.2%，因AI云收入放缓削弱业绩

花旗集团将百度美股目标价下调6.2%，从177美元降至166美元，原因包括AI云基础设施收入增速放缓、投资资产公允价值下降及汇兑因素影响导致净利润低于预期。同时，拟议的昆仑芯分拆上市的时间线缺乏清晰度也增加了不确定性。尽管如此，花旗分析师维持百度“买入”评级，并预计第三季度百度通用业务收入同比下降1.5%，而AI驱动的收入同比增长29%，AI云基础设施收入预计增长65%，达到约69.4亿元人民币。此外，分析中提到估值处于低位及双重主要上市转换可能带来的正面作用，进一步支持其评级立场。