摘要：长江存储以14%的出货比特量份额跻身第三，营收仍居第五；AI推理需求增长带动企业级SSD消耗的NAND比特量占比升至48%。

产联社编辑丨开蓉蓉

【产联社】2026年第二季度，全球NAND闪存市场格局发生变化。Counterpoint Research发布的报告显示，长江存储以14%的出货量份额首次位列第三，打破三星、SK海力士、铠侠长期垄断的格局。但出货量突破尚未转化为营收优势，其当季营收仍列第五，落后于美光和铠侠。

驱动这一变局的核心力量，是AI工作负载从训练向推理的迁移。当季企业级SSD出货量占全球NAND总比特量的48%，较去年同期近乎翻倍，消费级产品应声短缺，行业整体营收同比暴增五倍，创历史新高。

上年同期三星、SK海力士、铠侠三家合计份额超75%，本季度降至61%。对于刚刚跻身前三的长江存储而言，如何提高企业级产品占比，成为其缩小出货排名与营收排名差距的关键。

三星让位DRAM，长江存储追平铠侠并列第三

来源：Counterpoint Research 存储市场追踪报告，2026 年 8 月

Counterpoint Research于8月12日发布的最新报告显示，当季三星电子仍以25%的出货份额保持领先，但较2024年同期的32%下滑7个百分点，主要因该公司将产能优先向高利润的DRAM产品倾斜，NAND投产规模受到挤压。SK海力士（含子公司Solidigm）以22%的份额位居第二，旗下Solidigm当季比特出货量环比大幅增长40%，成为集团增长的关键引擎。

长江存储与铠侠均为14%，并列第三。长江存储出货量同比增长22%、环比增长5%，充分抓住了全行业闪存供应短缺的窗口期，而铠侠因超过30%的出货集中于服务器eSSD产品，企业级SSD价格持续上涨导致客户采购放缓，增速明显落后，两家企业差距大幅收窄。美光以13%位列第五，闪迪以11%排名第六。

长江存储此番跃升，得益于其在扩大对国内OEM厂商供货覆盖的同时，实现了267层3D NAND闪存量产，并基于自研Xtacking架构推进300层以上技术的研发。此前的前三阵营长期由三星、SK海力士、铠侠把持，此次长江存储追平乃至小幅超越铠侠，标志着中国存储芯片企业在全球主流存储市场完成了从跟跑到并跑的关键跨越。

出货第三、营收第五，产品结构拖累财务表现

不过，长江存储市场份额的突破，尚未转化为营收优势。Counterpoint指出，长江存储当季营收仅列第五，落后于美光和铠侠。核心原因在于产品组合的结构性差异，长江存储当前出货仍以消费级应用为主，高单价的数据中心企业级SSD占比较低。消费级SSD与企业级SSD单价差距悬殊，后者售价通常是前者的数倍乃至十数倍，这是出货量与营收排名倒挂的根本逻辑。

美光虽然出货量仅列第五，但在营收上仍领先于长江存储，其在企业级领域的布局更早、产品线更完整。铠侠虽然在服务器市场的增长因价格因素放缓，但其超三成出货面向服务器市场的既有格局仍为营收提供了有力支撑。

这种"量增价不增"的局面，正是长江存储下一步战略调整的核心方向。Counterpoint报告称，该公司计划在2026年下半年加速向企业级SSD倾斜产品结构。资本层面的支持同步推进——长江存储控股股份有限公司已于2026年5月启动科创板上市辅导，辅导机构为中信证券与中信建投证券，市场预期最快有望于年内提交上市申请。

AI推理拉动eSSD占比至48%

本轮市场格局变化的根本驱动力，是AI工作负载从训练向推理的迁移。2026年第二季度，企业级SSD出货量已占全球NAND总出货比特量的48%，较去年同期的26%近乎翻倍。消费级产品因产能挤占而供应短缺，行业整体营收较2025年同期增长五倍，创历史新高。

Counterpoint预计，到2026年年底，服务器企业级SSD将消耗超过一半的NAND比特总量，消费级NAND产品平均售价已被推至历史高位。服务器存储对产能的虹吸效应，正在从根本上改写供应商的竞争逻辑。过去以出货规模论英雄的时代即将终结，能否在高价值的企业级市场占据一席之地，将决定各厂商未来的盈利天花板。

"2027年前，NAND闪存供应商的盈利能力将不再取决于谁出货最多的比特，而在于谁出货的组合更合适。"Counterpoint在报告中强调。对于刚刚跻身全球前三的长江存储而言，从"出货量第三"走向"营收第三"，仍需在企业级市场的产品结构与客户拓展上持续加码。

信息来源说明：Counterpoint Research 存储市场追踪报告，2026 年 8 月12日

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