宏观金融

1、7月制造业PMI 49.2%跌破荣枯线，非制造业同步回落

31日，国家统计局数据显示，7月份，制造业采购经理指数为49.2%，比上月下降1.1个百分点，景气水平有所回落。7月份，非制造业商务活动指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点，非制造业景气水平较上月下降。7月份，综合PMI产出指数为49.3%，比上月下降1.3个百分点，表明我国企业生产经营活动较上月放缓。

锐评：PMI跌破荣枯线意味着工业原料需求预期将转弱，钢材、铜、铝等需求端压力在上升。

2、美方要求加快稀土供应和农产品采购

2026 年 7 月 30 日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与贝森特及美国贸易代表格里尔举行了视频通话。通话结束后，贝森特在社交媒体上直接表态，强调中方需按照承诺落实‌稀土供应‌与‌农产品采购‌事项。美方指出，尽管双方此前已达成协议框架，但当前稀土对美出口量尚未恢复至协议前的水平，因此要求中方加快关键物资的出口流速。

锐评：稀土供应和农产品采购被推至台前，美方此次通话是将履约压力公开化。

3、工信部工业绿色低碳十五五规划：高耗能行业降碳压力大

31日，工业和信息化部印发《工业绿色低碳发展“十五五”规划》。提出加力推进工业重点行业节能降碳。全面实施碳排放总量和强度双控制度，完善工业领域碳管理体系。聚焦钢铁、有色、石化化工、建材、光伏、算力设施等重点行业领域,加大工业节能监察执法力度，强化能效、碳排放等相关标准。鼓励有条件地区以产业集群为载体，推动钢铁、有色、石化化工、建材、纺织等产业耦合、能源互供、副产互换、设施共享。

锐评：高耗能行业的碳排放上限被框死，产业耦合路径是更值得关注的信号，钢铁与化工能源互供、副产互换，降碳策略从"单厂技改"升级为"跨行业联合降碳"。

4、美方将限制关键矿产电子废弃物出口

据路透社报道，美国总统特朗普30日签署一项措施，授权政府依据《国防生产法》限制含关键矿产的废旧电池及其它电子废弃物出口，以推动美国国内矿产回收利用。重点关注包括钨以及电池破碎后形成的“黑粉”（black mass）等材料，希望将这些资源留在美国境内，由本土回收企业进行处理。

锐评：废电池和电子废弃物的国际贸易流将收紧，美国正在构建关键矿产的"闭环供应链"，从一次矿开采到二次回收全面内化。

能源化工

5、哈萨克斯坦与俄谈判炼俄原油，成品油回流俄罗斯

哈萨克斯坦能源部30日表示，该国正与俄罗斯进行谈判，商讨在哈萨克斯坦炼油厂加工俄罗斯原油，加工后的成品油将在哈萨克斯坦国内销售，并将部分产品回供俄罗斯。

锐评：通过第三国炼化能力出口成品油，绕开了原油直接出口受到的地缘限制。

6、俄罗斯延长汽柴油出口禁令至2027年1月底

俄罗斯联邦政府7月30日发布消息称，为稳定国内燃料市场，政府决定将汽油、柴油、船用燃料和轻柴油出口禁令延长6个月，执行期限为2026年8月1日至2027年1月31日。

锐评：下一个供暖季，全球柴油供给缺口仍无法指望俄罗斯填补。

有色金属

7、日本首次投资非洲稀土项目

7月30日，日本能源与金属矿物资源机构（JOGMEC）发布公告，向丰田通商在非洲纳米比亚稀土项目的开发主体投资最多4770万加元（约合人民币2.3亿元），首笔投资已经于2026年7月23日实行。日本能源与金属矿物资源机构是日本政府下属的独立行政机构，主要职责是保障日本稳定的资源供应，2011年以后，该机构通过入股包销的模式，参与了诸多海外关键矿产项目的开发，包括澳大利亚头部稀土公司莱纳斯（Lynas Rare Earths, ASX:LYC）等，从而推动日本稀土来源多元化。这也将成为日本在非洲的首个稀土项目。

锐评：日本稀土进口来源正从澳洲向非洲扩展，非洲成为继澳洲之后第三极稀土供应来源。自从中国管控稀土出口后，全球都在寻找可替代供应源。

农产品

8、政治局会议部署：稳定生猪价格，夺取秋粮丰收

中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要毫不放松做好“三农”工作，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，建立健全高标准农田建设、运营、管护机制，稳定生猪等农畜产品生产和价格，促进农民稳定增收。做好农资保供稳价，抓好农业生产，夺取秋粮和全年粮食丰收。

锐评：最高决策层已视猪价波动为影响民生的问题，猪价稳则饲料需求稳，玉米和豆粕的需求端获得政策托底。秋粮丰收的强调则是对7月以来洪涝和高温天气带来的减产风险的提前对冲。

数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告

本文内容仅供参考，不构成投资建议

商务合作/报料，请联系微信号：18801065284

【今日看点】美方将限制关键矿产电子废弃物出口；日本首次投资非洲稀土项目