摘要：印尼镍业协会表示镍矿出口因稀土检查仍被延迟；库存偏低或迫使印度政府停止食糖出口；远月锂价短期内实现向上突破的可能性或有走弱。

美军已拟定为期两周的对伊密集空袭方案

7月30日，据华尔街日报报道，上周，在特拉华州停机坪上的空军一号内，美国总统特朗普与最高战争顾问——参谋长联席会议主席丹·凯恩将军和国防部长赫格塞思——进行了紧急磋商。参与此次临时会议的还有中央司令部司令布拉德·库珀上将。库珀拟定了一项对伊朗进行为期至多两周的惩罚性空中打击方案。如今，面对伊朗周二发动的突袭导弹攻击，特朗普誓言报复，但决策天平两端摇摆不定：他可以选择批准库珀提出的10至14天密集空袭，旨在瘫痪伊朗导弹能力——尽管军方已警告防空弹药库存告急；或者，他可以选择更为克制的军事打击，为外交斡旋保留空间。据知情人士透露，库珀的高强度方案意在通过急剧升级冲突，打破此前针锋相对式空袭的僵局。在他制定的系列方案中，这种“强力出击”的方式将减少美国使用防御性弹药的需求，因为伊朗的攻击能力将被削弱。(华尔街日报)

印尼镍业协会表示镍矿出口因稀土检查仍被延迟

7月29日，据外媒报道，印尼镍业协会（FINI）周三表示，尽管总统办公厅承诺解决由新的稀土含量检查造成的瓶颈问题，但出口商仍在等待发布约120份检验报告才能恢复发货。FINI表示，在本月早些时候引入针对稀土元素的强制性检测计划后，出口一直处于受阻状态。FINI称，在周一由总统办公厅组织的会议上，企业得到确认，之前被延迟的包括镍和铝土矿在内的加工矿产品的出货将被允许继续进行。然而，截至周三，在印尼多个矿业中心，仍有涵盖多种大宗商品的约120份检验报告尚未发布，这些地区包括产镍重镇苏拉威西、锡矿区邦加—勿里洞以及铝土矿资源丰富的西加里曼丹。FINI表示：“无论从技术还是经济角度来看，对镍加工或精炼产品中含有的稀土元素进行提取和提纯，仍需要进一步的研究和探讨。”印尼出口的中间镍产品主要包括镍生铁（NPI）、镍铁、高冰镍以及混合氢氧化物沉淀（MHP）。(金十数据)

国内期货主力合约收盘

截至7月29日23:00收盘，国内期货主力合约涨跌不一，乙二醇（EG）涨近5%，低硫燃料油（LU）、燃料油涨超3%，瓶片涨超2%，苯乙烯（EB）、纯苯、短纤涨近2%，液化石油气（LPG）涨超1%。跌幅方面，纯碱跌超2%，玻璃、螺纹钢、菜粕跌超1%，棉花、烧碱、热卷跌近1%。截至1:00收盘，沪铜主力合约跌0.26%，沪铝主力合约涨0.41%，沪锌主力合约跌0.06%，沪镍主力合约涨0.66%，沪锡主力合约涨0.53%，沪铅主力合约涨0.06%，不锈钢主力合约涨0.59%，氧化铝主力合约跌0.45%，国际铜主力合约跌0.25%。贵金属方面，截至2:30收盘，沪金主力合约收涨0.90%，报890元/克，沪银主力合约收涨1.84%，报14324元/千克。（金十数据）

油价因中东空袭升级上涨7%

7月30日，据外媒报道，周三，国际油价上涨近7%。随着中东地区大规模空袭重燃，市场对于美国、以色列与伊朗之间冲突即将结束的希望破灭；与此同时，美国政府数据显示国内原油库存降至多年低点，加剧了人们对供应缩减的担忧。 瑞银（UBS）分析师吉奥范尼·斯塔吾诺沃表示，中东军事打击行动重燃，且伊朗官员重申有意控制霍尔木兹海峡的航运活动（尽管目前经由该海峡的石油流量已大幅减少），这些因素再次推高了油价。 周三，美国和沙特阿拉伯对伊拉克境内的伊朗支持的组织发动了打击，指责这些组织对沙特石油设施实施了无人机袭击。此前数小时，美军宣布成功阻止了伊朗针对该地区美军发动的突袭。伊朗则表示向霍尔木兹海峡的船只及位于约旦的美军基地开火。（金十数据）

Nickel Industries申请上调2026年RKAB销售配额

7月29日讯，Nickel Industries公布，尽管4月初矿山曾停产8天，公司季度镍矿产量仍同比增长4%至413.2万湿吨。受停产影响，镍矿销量同比下降5%至288.3万湿吨。不过，在印尼镍矿HPM新定价机制实施带动下，公司镍矿平均销售价格同比上涨50%至37.8美元/湿吨，其中腐殖土矿和褐铁矿售价分别上涨72%和14%。受售价提升推动，公司调整后EBITDA同比增长58%至创纪录的4570万美元，但更高的HPM也带动矿业权使用费增加，推动单位运营成本同比上涨40%。季度结束后，公司已提交申请，拟将2026年RKAB镍矿销售配额提高至1900万湿吨，目前仍等待印尼政府审批。（SMM）

库存偏低或迫使印度政府停止食糖出口

7月29日，据外媒报道，在持续削减国内市场的食糖销售配额后，印度政府为8月份分配了225万吨的配额，与去年同期持平。这被视为遏制价格进一步上涨的举措。然而，随着国内食糖库存不断消耗，加之政府增加供应的手段有限，10月至11月节日期间的市场需求将在很大程度上依赖于新产的食糖。业内人士表示，相较于政府在2025年10月至2026年6月期间分配的2010万吨食糖，糖厂实际售出的食糖多达2140万吨。由于意识到糖厂的可用食糖可能有所减少，政府于7月24日宣布，将在8月上半月对每家糖厂的库存进行实地核查。此外，政府还实施了库存限制。一位业内资深人士表示：“所有这些举措都表明，在未确保国内市场有充足储备的情况下，政府就允许食糖用于出口和乙醇生产，随后做出了恐慌性反应。这一教训可能会让政府打消明年允许将任何食糖（蔗糖）用于乙醇生产的念头，因为这将以牺牲国内库存为代价。”（金十数据）

印尼将2026年棕榈基生物柴油配额提高至1675万千升

7月29日，据外媒报道，一份能源部文件显示，印尼已将2026年棕榈油基生物柴油配额提高至1675万千升，较最初分配的1565万千升有所上调。此次配额上调旨在落实该国B50生物柴油强制掺混政策，该政策已于本月早些时候启动。(金十数据)

煤价不具备持续上涨机会

7月29日，据鄂尔多斯煤炭网综合分析，煤炭市场呈现“供应持续偏弱，需求逐步提升，库存缓慢下降”的格局。大范围高温带动电厂日耗回升预期，但电厂库存以及环渤海港口、江内库存等各环节库存仍处于较高水平，尤其是海路运输电厂库存不低。在长协和进口补充下，电厂持续性现货采购需求不高，对高价接受度有限，市场多空博弈持续。预计近期电煤价格将呈现震荡偏强走势，但整体缺乏持续大幅上涨基础。（鄂尔多斯煤炭网）

当前多晶硅市场高库存与弱需求的核心矛盾尚未得到有效缓解

7月29日，据中国有色金属工业协会硅业分会消息，本周新增两家企业停产检修，国内在产多晶硅企业数量减少至9家。据硅业分会统计，7月国内多晶硅产量约10.51万吨，环比增加13.13%，月产量净增约1.22万吨。增量主要来自6家企业复产爬坡，合计增加约2.5万吨；减量体现在另4家企业的检修减产或波动性减量，合计减少约1.28万吨。根据企业排产计划，8月将有3家企业有增产增量释放，另有3家企业计划检修降负荷。综合预计8月国内多晶硅产量将增至11.2万吨左右，环比增幅约6.5%。综合来看，当前多晶硅市场仍处于供需失衡阶段，高库存与弱需求的核心矛盾尚未得到有效缓解。短期内，下游采购意愿低迷，规模化补库难以启动，预计市场仍将继续磨底运行。但从长期来看，随着新能耗标准的发布实施，以及市场价格逼近底部，产能出清的步伐有望加快，行业供给格局将逐步优化。（中国有色金属工业协会硅业分会）

远月锂价短期内实现向上突破的可能性或有走弱

紫金天风期货7月29日研报显示，总库存方面，截至7月23日，碳酸锂样本总库存环比-2726吨至86911吨，其中冶炼厂、下游、其他碳酸锂库存分别+18、-934、-1810吨至13291、50708、22912吨；大样本总库存环比-5341吨至114326吨，其中，其他（大样本）碳酸锂库存环比-4425吨至50327吨。Q3基本面良好态势不变，价格支撑延续上周判断，锂价预计仍偏强震荡，只是在平衡近强远弱的共识下，远月锂价短期内实现向上突破的可能性或有走弱。若枧下窝复产顺利，Q4矿端预计起量，锂盐供应压力将逐步显现，需求侧的不确定性或对平衡的影响较大，关注电池订单的延续情况。（紫金天风期货)

短期20号胶价格或继续震荡走低

华闻期货7月29日研报显示，受供应端偏宽松、需求持续走弱影响，今日20号天然橡胶开盘后震荡走弱，截至今日收盘20号胶主力NR2609合约收在14110元/吨，日跌345元/吨，跌幅达2.39%。ANRPC预计2026年供应端增幅高于消费，全球供需趋于宽松。国内下游轮胎开工下滑、成品库存高（半钢胎周转>45天），欧盟反倾销终裁临近抑制备货。在供增需弱影响下，多头离场加速跌势，预计短期20号胶价格或继续震荡走低。（华闻期货)

云南：预计7月食糖销量仍能赶超去年同期

7月29日，据沐甜科技调研，7月份云南糖源高度集中，厂库清库进程加快，目前第三方在库库存主要在昆明、大理、祥云。据了解，7月上旬由于价格以稳为主，市场成交一般；中旬糖价再次下探，加工糖与云南糖价差维持在600元以上，吸引了加工糖厂回购云南糖，食糖成交表现尚可，下旬糖价虽有下调，但幅度缓慢，成交略显一般。基于本月前期及后期食糖销售欠佳，预计7月份云南糖单月销量在20-24万吨，与去年同期20.03万吨相比，呈略增长态势。（沐甜科技）

生猪：区间偏弱思路对待为主

据一德期货7月29日研报显示，猪e数据显示7月29日全国外三元均价10.34元/kg，较昨日跌0.07元/kg。月底市场有一定缩量表现，散户惜售情绪增强，屠企采购难度提升，部分头部企业也存在缩量抵抗，但市场缺乏一致性压栏预期。目前时间处于季节性消费淡季，终端缺乏较为明显利好。现货连续拉涨动力不足，期货升水状态下上方存在较大压制，区间偏弱思路对待为主。（一德期货)

鸡蛋：今年趋势上行的行情大概率已经结束

据一德期货7月29日研报显示，北京4.60元/斤，稷山4.43元/斤，平原4.63元/斤，馆陶4.22元/斤，浠水4.63元/斤，东莞4.24元/斤，上海4.80元/斤。现货震荡走强，盘面反弹似强似弱，往返波动，09合约历来有节后估值的先例，现货若不能持续性拉升则09很难有效反弹，经过半月调整，总持仓已经从128万手降至80万手以下，今年趋势上行的行情大概率已经结束，后面更多是季节性走势波动，建议投资者谨慎参与，如无拐点短线参与或观望为佳。（一德期货)