【大宗产研】

l 安徽桐城市政府主导以农田改造为名违法采砂被追责

l 印度8-11月对食糖商实施库存限制

l 西藏珠峰：阿根廷安赫莱斯盐湖聚焦1万吨碳酸锂产能，暂缓钾硼产品

l 力拓暂不投资美国铝产能

l 昊华科技：公司六氟丁二烯产能1000吨/年 产品适配先进制程

黑色钢铁

1、安徽桐城市政府主导以农田改造为名违法采砂被追责

7月28日，国家自然资源督察南京局在驻地公开约谈安徽省桐城市政府主要负责人，指出桐城市政府主导以农田质量改造提升为名违法开采砂石问题突出，面对面提出严肃批评，明确整改要求，督促加大整改查处力度，坚决遏制违法采砂行为，切实维护自然资源管理秩序。

锐评：在环保限产趋严的背景下，砂石领域的非法供给渠道正在被逐一封堵，合规产能的价值在提升。

农产品

2、印度8-11月对食糖商实施库存限制

印度政府7月28日发布通知，决定自2026年8月1日至11月30日，对全国食糖贸易商实施临时库存限制，以抑制囤积和投机交易，稳定国内食糖供应及价格。

根据通知，任何食糖经销商在全国任何地点持有的食糖库存，均不得超过400吨；同一批食糖自收到之日起，持有时间不得超过30天，计算持有期限时，收货当天也包括在内。

锐评：过去三个月印度国内糖价持续上涨，在需求最旺盛的窗口实施库存限制，说明印度政府预期国内糖价持续存在上涨压力。

公司动态

3、西藏珠峰：阿根廷安赫莱斯盐湖聚焦1万吨碳酸锂产能，暂缓钾硼产品

28日，西藏珠峰表示，阿根廷安赫莱斯项目所在盐湖卤水中富含锂、钾、硼。目前，公司正在持续推动安赫莱斯项目先期1万吨/年碳酸锂当量产能建设，尚没有其他产品生产计划。

锐评：盐湖提锂的经济性已足以支撑单一产品路线。

4、力拓暂不投资美国铝产能

29日，力拓首席执行官西蒙·特罗特(Simon Trott)表示，尽管特朗普政府最近提出，愿为在美国投资的铝企提供部分金属进口关税减半的优惠，但该公司无意投资于美国的铝冶炼产能。力拓是从其加拿大工厂向美国输送铝产品的主要付运商，该公司称过去一年与关税相关的成本总计超过10亿美元。该公司目前在美国境内没有任何铝冶炼厂。特罗特在一次采访中表示，力拓在美国的重点是其铜和锂业务，而不是在该国增加任何铝产能。

锐评：从加拿大运铝的综合成本，仍低于在美国新建铝产能的资本开支和运营成本。。

5、昊华科技：公司六氟丁二烯产能1000吨/年 产品适配先进制程

29日，昊华科技表示，截至目前，公司六氟丁二烯产能1000吨/年，产品适配先进制程；公司氟化钨产能600吨/年，产品纯度达到6N，主要供应给集成电路企业；PTFE产能5.1万吨/年，相关产品已与主流覆铜板企业建立了长期稳定的合作关系。另外，在制冷剂业务方面，昊华科技是国内最早开展ODS替代品研发与产业化的企业之一，拥有完整的研产销一体化产业链，旗下中化蓝天制冷剂总规模近20万吨。

锐评：昊华正从传统氟化工向半导体关键材料升级，六氟丁二烯在半导体材料国产替代中卡住了关键位置。

明日数据

l 美联储议息会议

数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告

本文内容仅供参考，不构成投资建议

商务合作/报料，请联系微信号：18801065284