政策监管

1、美国拟禁止中国逆变器，或将推高光储设备价格

据路透社6月30日报道，美国政府正起草针对中国能源逆变器的进口禁令，拟禁止“受关注外国实体”生产的新型号设备进入美国，理由是相关产品可能存在远程接入及电网安全风险。新规由美国联邦通信委员会牵头，商务部工业与安全局、能源部等参与，最快年内发布，预计2027年初实施，仅对已入境的少量家用库存产品设置临时豁免。行业机构预计，受欧美替代产能不足影响，禁令可能推高美国光伏及储能项目成本。

锐评：逆变器监管正由贸易限制转向关键基础设施安全审查。短期将抬升美国光储项目成本，长期则推动全球供应链区域化，本地制造、数据安全与合规能力将成为新的竞争门槛。

标准发布

2、英伟达AIDC储能标准直指PCS控制能力

近期，英伟达发布《BESS Self-Qualification Guidelines》，建立面向AI工厂储能系统的合作伙伴自认证框架。指南以PCS动态性能为核心，设置10项核心能力和12项测试，覆盖AI负荷缓冲、孤岛运行、高低压穿越、并离网切换、黑启动、需求响应、遥测及控制模型验证；同时审核近12个月出货、24个月十倍扩产能力、供应链韧性和全生命周期可靠性。测试数据须提交英伟达审查，为储能设备适配高波动AI负荷提供统一验证依据。

锐评：该指南将AIDC储能竞争从电芯参数推向系统控制与规模交付。具备快速响应、弱电网稳定性、供应链韧性和量产能力的厂商，将更有机会进入高价值AI基础设施市场。

行业趋势

3、风电2026上半年：国内降温，海外订单升温

据风芒能源统计，2026年上半年，10家风电整机商共中标507个项目，规模合计72.10GW，同比下降21.7%。其中，国内订单57.06GW，同比下降30.3%；海外订单15.04GW，同比增长47%，覆盖印度、澳大利亚、巴西等市场。陆上风电中标67.36GW，占比93.42%；海上风电中标4.74GW，同比下降15.05%。金风科技、远景能源、运达股份、三一重能和电气风电位居前五，CR5升至75.25%。央企采购占比48.64%，内蒙古、甘肃、新疆合计贡献国内订单约三分之一。陆上风机含塔筒价格主要在1600-2500元/kW，中枢稳定在2000元/kW左右。

锐评：风电市场正呈现“国内收缩、海外增长、头部集中、价格企稳回涨”四重特征，国内订单降温倒逼整机商加快出海。

公司动态

4、华润新能源、吉和昌今日上市

7月2日，华润新能源登陆深交所主板，吉和昌登陆北交所。华润新能源主营风电、光伏电站投资运营，业务覆盖全国31个省份，截至2025年末控股并网装机达4158.99万千瓦。若全额行使超额配售选择权，此次募资约245亿元，或成为A股近年来规模最大的IPO之一。吉和昌主要从事表面工程化学品及新材料研发生产，产品应用于新能源电池、光伏、电镀等领域。2025年公司营收5.29亿元、归母净利润6532万元，预计2026年上半年净利润同比增长54.73%至99.86%。

锐评：两家公司分别代表新能源运营和上游材料环节。华润新能源上市强化重资产扩张能力，吉和昌则受益于新能源材料需求增长，但可再生能源补贴政策变化与原料价格波动仍是主要风险。

5、阳光电源：欧盟融资限制影响有限，海外扩产与SST应用加速

2026年7月1日，阳光电源在投资者交流会上表示，欧盟部分银行对中国逆变器项目的融资限制涉及约20%的欧洲市场，公司相关项目占比较低，实际影响有限。受家庭及工商业储能需求增长、碳酸锂价格回落等因素推动，公司预计欧洲市场增速较原预期提高约10%。美国市场方面，2027年前订单较明确，2028年后“安全港”项目逐步减少，2029年起需满足非PFE要求。公司波兰逆变器及储能工厂预计2027年上半年投产，泰国工厂已投入运营。此外，阳光电源计划于7月9日发布商业化固态变压器（‌SST）产品，并将SST平台拓展至数据中心以外的光风储电氢全场景。

锐评：阳光电源正以本地化产能对冲欧美政策风险，并以SST寻找新增长点。短期订单仍具韧性，长期竞争关键将转向合规能力、海外制造和技术迭代效率。

6、比亚迪斩获波兰2.4GWh储能大单

近日，比亚迪储能与Greenvolt Power签署合作协议，将在波兰共同开发600MW/2.4GWh Siedlce储能项目，建成后有望成为波兰规模最大的电池储能项目。项目计划于2026年第三季度开工，2027年底前投入商业运营。此前，双方已在波兰合作落地1.6GWh储能项目。比亚迪将为该项目提供BYD Haohan储能系统，搭载2710Ah储能专用刀片电池，等效20尺集装箱容量达10MWh，有望通过减少箱体数量和占地面积降低项目建设成本。

锐评：2.4GWh项目进一步强化比亚迪在欧洲大储市场的规模优势，超大容量电芯与高集成系统正成为降本关键。

数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告

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今日新能源产研｜美国拟禁止中国逆变器；比亚迪斩获波兰2.4GWh储能大单；风电2026上半年国内降温