储能市场拐点已现：订单暴增背后的供需失衡新周期

储能产业迎来"报复性"增长

国内储能产业正在上演一场供需关系的大逆转。高工产研锂电研究所最新数据显示，截至6月28日，今年上半年已有35家储能企业对外披露订单签约数据，累计签约规模约550GWh。值得注意的是，月度走势呈现明显的"前稳后扬"特征：1至3月份签约体量相对平稳，而4至6月份订单规模直线拉升，行业整体呈现供不应求状态。

六大特征勾勒产业新格局

大东时代智库（TD）分析师罗焕塔指出，梳理上半年全产业链签约项目可见，市场呈现六大鲜明特征：订单规模持续放量、单笔大单量级大幅跃升、算力配套储能成为新增核心赛道、储能产品"出海"进程提速、长时储能技术迭代加速、钠离子储能实现商业化落地。

叠加全球化产能布局、本地化交付服务综合能力较量，头部企业护城河持续加固。罗焕塔预计，这种行业景气度将持续到2028年。

从产能过剩到供不应求

从2026年上半年的情况来看，国内储能产业告别此前两年的产能过剩困境，全面迈入订单持续落地、满产交付、供不应求的高景气度上行周期。

厦门海辰储能科技股份有限公司相关负责人对《证券日报》记者表示，当前公司订单已排至明年，企业订单充足，生产线始终保持满负荷运行状态。宁德时代新能源科技股份有限公司也透露，今年一季度，储能业务营收占比同比明显提升。

业内人士透露，行业内呈现产能紧缺、订单积压、交付周期拉长的全新态势。2026年头部储能电芯企业产能利用率普遍维持在90%以上，部分大型战略框架协议已覆盖2026年至2027年产能。

市场驱动力多元化

储能市场的爆发并非单一因素驱动，而是多重利好叠加的结果。随着储能市场定位日渐清晰，叠加容量电价机制落地完善，储能项目收益稳定性增强，国内市场需求迎来集中释放。与此同时，海外AI产业与数据中心建设提速，也持续拉动区域储能需求增长。

此前举办的两场行业展会，直观印证了储能市场的爆发态势。在第十四届储能国际峰会暨展览会期间，全产业链集中落地合作订单，例如，惠州亿纬锂能股份有限公司、国轩高科股份有限公司，整体签约规模超125GWh。第十九届国际太阳能光伏和智慧能源（上海）大会暨展览会再度掀起签单热潮，总量突破92GWh。

订单结构升级：从MWh到GWh时代

今年储能行业不仅在订单总量上实现增长，订单结构也迎来升级，告别此前以百MWh级别零散项目为主的签约模式。单笔GWh级、10GWh以上超大型年度/跨年度框架订单密集落地，成为上半年行业重要发展特征。

具体来看，赣锋锂电在6月初对外表示，与相关客户达成超30GWh全场景储能合作意向，覆盖大储、工商储、户储全赛道；海辰储能与深圳市科陆电子科技股份有限公司锁定三年20GWh长时储能电芯供货协议，深耕长时储能赛道；亿纬锂能对外披露的数据显示，该公司年初至今披露的订单总规模超130GWh。

算力配套储能：千亿增量新赛道

AI算力配套储能成为全新增长极，为储能行业打开千亿元级增量空间。国际能源署预测，到2030年全球数据中心年耗电量将达约945TWh，其中AI专用数据中心用电量将增长超3倍。在此背景下，储能正从数据中心的"可选备电"升级为"基建刚需"。

例如，科陆电子率先卡位北美算力市场，锁定北美10GW级AI数据中心配储项目，打造全链路算力储能解决方案。亿纬锂能董事会秘书江敏表示，该公司已形成覆盖AI数据中心全场景的备电解决方案，推出圆柱BBU电芯、UPS方形电芯及集装箱储能产品，覆盖从数据中心单元到整体架构的各类需求。

技术壁垒与行业集中度加速提升

相较于传统储能场景，算力配储对系统稳定性、毫秒级响应、全生命周期能效、安全冗余的要求更高，技术壁垒与项目溢价更显著。业内认为，随着全球算力基建持续加码，AI数据中心配储将持续释放千亿元级增量，成为未来五年储能行业最确定、增长最快的核心细分赛道之一。

高工产研锂电研究所认为，海内外新能源并网需求激增、工商业储能扩容、海外光储配套需求爆发，共同驱动储能订单持续放量。随着大额长协、年度框架订单密集落地，产业链头部企业的产能、技术与渠道优势将进一步放大，行业集中度加速提升。

理性看待高景气度周期

行业从业者需要清醒认识到，当前的高景气度并非偶然。储能行业正经历从"政策驱动"到"市场需求驱动"的根本性转变。容量电价机制的完善、海外市场需求的爆发、算力基建的刚性需求，共同构建了支撑行业持续增长的"三驾马车"。

然而，行业也面临产能扩张后的供需关系再平衡问题。业内专家提醒，虽然当前呈现供不应求态势，但需要警惕过度扩张可能带来的周期性波动。理性投资、技术领先、供应链整合能力将成为企业穿越周期的关键能力。

对于政府与产业服务相关者而言，这一轮增长周期提供了推动产业结构优化升级的重要窗口期。应引导企业加强技术创新、完善标准体系、推动产业链协同发展，为储能产业的可持续发展奠定坚实基础。

教育与研究机构也迎来新的机遇期。随着行业快速发展，对高层次人才的需求日益迫切。高校和科研院所应加快储能专业建设，深化产学研合作，培养适应产业发展需求的复合型人才，为中国在全球储能竞争中赢得优势地位提供智力支持。