微信"小微"灰度上线；Anthropic首次盈利5.59亿美元；DeepSeek首轮融资超500亿

【新质产研概览】（6月22日-6月23日）

• 微信Agent"小微"灰度上线，腾讯AI叙事转向受益者

• Anthropic成立五年首次盈利5.59亿美元，大模型商业闭环得到验证

• DeepSeek首轮融资超500亿元，宁德时代参投50亿

• SEMI大幅上修2026年全球半导体设备规模至1522亿美元

• 字节拟采购5万颗国产AI推理芯片，国产算力进入互联网核心链路

• 工信部等七部门印发算力互联互通行动方案，算力板块集体走强

• 理想汽车发布全球首款动态数据流AI芯片马赫M100

AI与大模型

1. Anthropic首次盈利5.59亿美元

据《华尔街日报》报道，Anthropic二季度收入预计从一季度的48亿美元冲到109亿美元，单季暴涨130%。并有望录得约5.59亿美元经营利润，每赚1美元仅烧56美分算力，估值9650亿美元首超OpenAI的8520亿美元。（来源：券商研报，6月22日）

锐评： 大模型正向盈利的转折点已至，但高估值对应的增长持续性仍待验证。

2. 微信Agent"小微"灰度上线，腾讯AI叙事或将逆转

微信Agent"小微"开启灰度测试，首页左滑即可进入，打通微信生态，搜索、图片生成、操作小程序等功能均已接入。券商认为混元3旗舰版让腾讯大模型能力回到国内头部，微信Agent有望打开变现通路。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：14亿用户入口叠加Agent能力，腾讯的叙事切换值得重视。

3. DeepSeek首轮融资超500亿元，宁德时代参投50亿

DeepSeek完成自成立以来首轮外部融资，募资总额超过500亿元人民币，刷新中国AI行业单轮融资记录。宁德时代或投资50亿元参与本轮，产业资本与AI的跨界绑定正在加速。（来源：券商研报，6月22日）

锐评： 动力电池龙头跨界押注大模型，算力与能源的深度绑定逻辑正将兑现。

芯片与半导体

4. SEMI大幅上修全球半导体设备预期，零部件全链条涨价

SEMI将2026年全球前段半导体设备市场规模增速从16.5%大幅上调至23.5%，达1522亿美元。Q1全球半导体设备出货额达365.5亿美元，创历史单季度新高。零部件环节正经历历史罕见的全链条涨价潮。（来源：券商研报，6月22日）

锐评： 半导体产业链定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。

5. 字节拟采购5万颗国产AI推理芯片，国产算力进入互联网核心链路

国泰海通研报披露，字节跳动拟采购5万颗国产AI推理芯片，中科曙光128核512线程处理器量产。国产算力正从政企采购进入互联网核心链路，国产芯片生态进入新阶段。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：互联网大厂真金白银采购国产芯片，可能比政策文件更有说服力。

6. 华虹宏力收购华力微获上交所通过，半导体并购加速

华虹宏力收购华力微电子事项获上交所审核通过，国内半导体行业整合进一步提速。与此同时，燧原科技与粤芯半导体科创板及创业板IPO同日获通过。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：半导体企业上市和并购同步提速，资本市场对硬科技的接纳度持续提升。

新能源与电动车

7. 宁德时代枧下窝锂矿重新拿证，锂资源自给再进一步

宜春时代新能源矿业有限公司已于6月17日重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》。有效期至2029年6月17日，宁德时代上游锂资源布局持续推进。（来源：行业动态，6月22日）

锐评：锂矿审批重启释放积极信号，但碳酸锂价格高位震荡下，资源自给率仍是电池厂的核心竞争维度。

8. 6月新能源车零售预计105万辆，渗透率突破63%

乘联会初步推算，6月国内新能源车零售量预计为105万辆左右，渗透率约63.6%。5月电动车出口44.6万辆，同环比增长110%和4%，出口持续超预期。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：渗透率超六成意味着新能源车已从"新物种"变为主流，行业竞争或进入淘汰赛阶段。

9. 欣旺达41.32GWh电池项目落户北京顺义

欣旺达年产41.32GWh新能源电池项目落户北京顺义，中创新航、国轩高科同步入局鸿蒙智行供应链。鸿蒙智行引入多家电池供应商，动力电池二线厂商加速突围。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：车企多供应商策略为二线电池厂打开窗口期，但规模效应和良率仍是盈利关键。

互联网与云计算

10. 工信部等七部门印发算力互联互通行动方案，算力板块集体走强

工信部等七部门联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026-2028年）》，提出推动算力资源开放。开展算力并网池化及互联工作，推进全国一体化算力监测调度服务平台建设。利通电子、中科金财、特发信息等多只算力概念股涨停。（来源：政策文件，6月23日）

锐评：政策与产业共振下算力板块情绪高涨，但需关注订单落地节奏与估值匹配度。

11. 阿里云全球数据中心扩至32地域，法国、马来西亚新开服

阿里云在VIVATECH大会期间宣布法国巴黎、马来西亚柔佛正式开服，同时扩建日本东京和墨西哥数据中心。全球布局扩展至32个地域、105个可用区，MaaS及自研芯片对利润率提升的助力值得关注。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：阿里云全球化提速，但模型价格战对短期利润率构成压力，自研芯片是破局关键。

硬件与消费电子

12. 理想汽车发布全球首款动态数据流AI芯片马赫M100

理想汽车发布"全球首款动态数据流AI芯片"马赫M100，采用5nm车规级工艺，单芯片算力1280TOPS。采用数据流架构设计，实际运行效率超过82%，是目前全球量产最强大的车规级推理芯片。（来源：券商研报，6月22日）

锐评： 车企自研芯片从营销噱头走向工程落地，但车规级芯片的长期可靠性验证才是真正的考验。

13. 联想集团AI PC渗透率提升，ISG成核心增长引擎

券商首次覆盖联想集团，给予"优于大市"评级，目标价29.75港元。AI PC渗透率提升叠加全球PC市场份额扩大，ISG业务受益于AI服务器和液冷产品，预计FY2027-2029年归母净利润复合高增。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：联想从PC制造商向全栈AI服务平台转型的逻辑清晰，但存储涨价对消费电子需求的压制不可忽视。

通信与5G

14. 数据中心布线需求爆发，MPO光纤连接器量价齐升

招商证券深度研报指出，全球光纤连接器市场规模预计从2025年的203亿元增至2030年的1528亿元，CAGR达63%。空芯光纤已在北美DCI实现商用，微软计划2026年前累计铺设15000公里。（来源：券商研报，6月22日）

锐评： 算力集群规模越大，光互联需求越刚性，布线赛道正从"配角"变成"主角"。

15. 中兴通讯算力业务营收同比增长150%，"连接+算力"双轮驱动

中兴通讯2025年算力业务营收同比增长约150%，占整体营收比重达24.6%。服务器及存储营收同比增长超200%，已在全球建设超500个绿色数据中心，落地万卡级智算中心。（来源：券商研报，6月22日）

锐评：算力业务翻倍增长验证了转型方向，但运营商业务下滑10.62%意味着传统基本盘仍在承压。

生物科技

16. 诺唯赞控股股东首次增持，生物科技板块信心回暖

诺唯赞公告控股股东首次增持公司股份，增持计划持续推进。与此同时，科技部等四部门3月发布科技保险高质量发展意见，生物科技创新的金融支持体系逐步完善。（来源：公司公告，6月23日）

锐评：控股股东真金白银增持传递积极信号，但生物科技板块的整体估值修复仍需业绩兑现支撑。

数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告

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