广发证券维持百胜中国“买入”评级 H股合理价值504.87港元

广发证券发布研报称，维持百胜中国（09987.HK）“买入”评级，给予公司2027年18倍市盈率（PE），对应港股合理价值504.87港元/股，考虑汇率因素，对应美股合理价值64.37美元/ADS。该行预计公司2026年至2028年归母净利润分别为10.3亿美元、11.6亿美元及12.7亿美元。2026年第三季度，公司收入35亿美元，同比增长8%；核心经营利润4.2亿美元，同比增长6%；归母净利润3.1亿美元，同比增长10%。该行认为，公司单店UE持续优化，门店扩张预期较强，并维持较高股东回报指引。（产联社）