韩国对13家金融机构处以3746亿韩元罚款，涉中国香港ELS销售违规 原创

产联社编译

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韩国金融委员会（Financial Services Commission，FSC）就股票挂钩证券销售违规，对7家银行和6家券商作出总额3746亿韩元（约18.68亿元人民币）的处罚。尽管金额较最初方案大幅减少，相关银行仍在考虑提起行政诉讼。

据《韩国经济日报》（The Korea Economic Daily）报道，韩国金融委员会于11月4日敲定上述处罚。监管部门发现，相关机构在说明投资风险，以及评估产品是否适合客户财务状况方面存在不足。部分银行仅简要说明盈亏计算方式，未清楚解释挂钩资产价格波动可能造成的损失。

涉事产品为挂钩恒生中国企业指数的股票挂钩证券（Equity-Linked Securities，简称ELS）。该指数追踪在中国香港上市的中国企业股票。

这类产品在满足特定条件时提供约定收益，但指数大幅下跌可能导致投资者损失大量本金。该指数较2021年初的水平下跌超过50%，许多三年期产品于2024年陆续到期时出现大额亏损，引发监管调查。

银行承担了大部分处罚。截至2023年6月，相关ELS产品未偿余额中，银行渠道占比达76.4%，是主要销售渠道。

KB国民银行是相关产品销售规模最大的银行，仅处罚性征收款一项就达1723亿韩元（约8.59亿元人民币）。韩亚银行、NH农协银行、新韩银行等也受到处罚。此外，未来资产证券、韩国投资证券和三星证券等6家券商也被处罚。

处罚金额此前经历多轮调整。韩国金融监督院最初于2025年11月通知相关银行，拟对银行合计处罚约2万亿韩元（约99.73亿元人民币）。此后，监管部门对执法初期过渡期内的销售行为、处罚是否适当及是否存在重复处罚等问题进行了多轮审查，最终下调了对银行的处罚金额。

不过，银行认为，其主动赔偿投资者的举措仍未得到充分考虑。一名业内人士表示，相关银行已支付约1.3万亿韩元（约64.83亿元人民币）赔偿，应在处罚计算中获得更充分的体现。

目前，银行正在研究处罚决定，再衡量是否提起行政诉讼，KB国民银行将把应对方案提交董事会审议。

文中人民币金额按2026年11月5日人民币汇率中间价1元人民币兑200.54韩元折算。

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