东吴证券维持光迅科技“买入”评级 Q3业绩高增备货扩产加码

2026年前三季度，光迅科技营业收入和归母净利润分别达116.83亿元、12.84亿元，同比增长36.94%、78.65%。东吴证券研报指出，公司Q3业绩高增，主要得益于产品结构持续优化，高毛利率、高盈利能力产品占比提升，有力支撑经营业绩稳步增长。同时，公司供应链备货与产能布局同步加码，供给端前置投入力度显著增强。CPO/NPO、DCI等前沿创新业务密集落地，持续拓宽长期发展边界。考虑新业务突破及产能布局，维持公司2026-2028年归母净利润预测为1795/3970/6396百万元，当前市值对应2026-2028年PE为59.32/26.82/16.65倍。（产联社）