中金上调康诺亚-B目标价至110港元 维持跑赢行业评级

中金发布研报称，维持康诺亚-B（02162.HK）“跑赢行业”评级，基于DCF估值，将CDH17等新产品纳入市值，上调目标价12.24%至110港元，对应28%上行空间。考虑到康悦达销售表现较好，该行上调2026年和2027年营业收入预测8.8%/11.3%至12.70亿/22.01亿元，同时因公司或持续增加研发投入，维持同期盈利预测不变。公司2026年前三季度康悦达（CM310，IL-4Rα单抗）实现销售收入约6.6亿元，同比增长227%；其中第三季度单季度收入约2.67亿元，主要受益于医保落地后终端需求释放及医院覆盖快速提升，销售表现超该行预期。（产联社）