广发证券首予优然牧业“买入”评级 合理价值5.87港元

广发证券首次覆盖优然牧业（09858.HK），给予“买入”评级。该行参考可比公司估值并综合考虑周期因素，给予公司2027年7倍市盈率，按人民币兑港元汇率0.86HKD/CNY计算，对应合理价值5.87港元/股。预计公司2026-2028年归母净利润分别为15.08亿元、32.27亿元、34.15亿元，每股收益分别为0.34元、0.72元、0.76元。该行认为，公司原奶主业综合优势明显，产品结构优化推动溢价销售，肉牛周期上行有望增厚业绩弹性。（产联社）