申万宏源维持中船防务“买入”评级 26Q3业绩预增符合预期

26日，申万宏源发布研报称，维持中船防务（00317.HK）“买入”评级。该行维持2026-2028年归母净利润分别为20/26/45亿元的盈利预测，对应PE分别为9/7/4倍。中船防务充裕的在手订单与逐年增长的排产规模支撑中期业绩向上，高价订单交付叠加批量化建造打开远期利润率空间。中船防务发布2026年前三季度业绩预增公告，预计26Q1-3实现归母净利润11-12.5亿元，对应26Q3归母净利润2.63-4.13亿元，同比增长105%-221%，符合预期。（产联社）