广发证券维持迈为股份“买入”评级 半导体业务加速构筑第二曲线

广发证券研报指出，受光伏下行周期影响，迈为股份26H1业绩端短期承压，毛利率有所修复。公司钙钛矿叠层技术布局加快，向半导体与显示业务等泛半导体领域拓展，加速构筑第二增长曲线。OLED G6 half激光切割设备已交付京东方、维信诺、天马等头部客户，并中标国内首条第8.6代AMOLED产线项目；针对MLED行业提供隐切、巨转、激光键合及修复等全套设备。结合可比公司估值水平，考虑公司在泛半导体领域的持续布局突破，半导体设备正加速成为第二增长曲线，以及公司在钙钛矿等新技术领域工艺的持续突破，给予公司27年50倍PE估值，对应合理价值208.34元/股，维持“买入”评级。（产联社）