国金证券维持玖龙纸业买入评级 浆纸持续布局

国金证券发布研报称，箱板瓦楞纸行业供需格局改善，纸价进入上行通道，玖龙纸业（02689.HK）作为箱板瓦楞纸龙头充分受益；随木浆产能陆续投产，原料自给率提升显著降低成本，纸价上涨周期盈利弹性放大。该行预计27-29财年归母净利润为42.4/46.0/49.7亿元，同比+18.51%/+8.3%/+8.1%，当前股价对应PE估值为5.6/5.1/4.8倍，维持“买入”评级。（产联社）