华西证券：8月储能订单环比回升 建议关注AI数据中心技术迭代

8月储能EPC招中标数据环比回升，行业项目储备充足。当前招标规模已高于实际落地规模，大量独立储能及新能源配储项目正加速转化为订单，推动国内大型储能装机景气度延续上行。叠加系统运行费用预期改善，行业开工弹性依然强劲。大金重工联合Ulstein公司共同开发新一代海上风电安装船，标志着企业正式从“产品供应商”向“系统服务商”转型。该一体化交付模式将业务延伸至下游，拓宽盈利边界，并通过多环节协同平滑单一制造端的业绩波动。对开发商而言，新模式有效规避了制造、海运、母港及安装等多方接口的协调风险，大幅提升交付确定性，进而构筑更深的竞争护城河与客户黏性，未来发展潜力备受认可。（产联社）