中控技术AI业务进展受关注 中金维持128元目标价

中控技术（688777）多项业务进展披露，AI业务推进情况及业绩目标落地节奏受到机构关注。三季报（10月底）显示，公司AI收入完成全年目标的38.5%，若Q3延续环比增长，市场将对全年10亿目标更有信心。青海盐湖镁业PVC智能化改造项目于9月初中标，属于传统业务结构性机会的代表。公司股权激励目标兑现节奏方面，2026年AI收入目标为10亿（触发值8亿），下半年为验收集中期，头部客户订单转化是关键。海外拓展进展方面，ADNOC等头部客户的工业AI合作是否落地，以及印尼PHE供应商体系的深化情况备受关注。中金维持128元目标价，对应约39%上行空间。（产联社）