东方证券维持长安汽车“买入”评级：海外业务增长强劲

东方证券维持长安汽车“买入”评级，指出公司上半年受汇率波动影响，归母净利润为8.17亿元，同比下降64.3%；其中二季度净利润为4.67亿元，同比减半但环比增长33.2%，呈现回暖迹象。在产品与技术方面，公司正优化新能源车结构并加速高阶智能驾驶布局，已获得L3级自动驾驶正式牌照及L4级Robotaxi测试牌照，计划于2027年实现L3级规模化量产，2028年进一步落地全场景L4级功能。海外市场被视为新的核心增长点，通过“一区一策”人力配置模式高效推进出海战略。随着巴西工厂产能释放及欧洲经销商合作深入，预计未来销量与利润空间将进一步扩大。参照行业平均18倍市盈率估值。（产联社）