江西铜业2026年上半年归母净利增超100% 机构维持买入评级

2026年上半年，江西铜业归母净利润达86.32亿元，同比增幅106.77%，超出预告上限。扣除非经常性损益后净利润为75.56亿元，差额主要来自公允价值变动收益31.83亿元（非经常性）及投资收益亏损15.4亿元、资产减值损失28.81亿元，合计已超净利润一半。在锂价上行周期中，呈现典型“表观利润高增、现金流承压”结构。开源证券9月10日发布深度报告，维持买入评级，预测2026-2028年EPS为4.93/5.33/5.62元，当前股价对应PE约10倍。90日内机构目标均价64.87元（当前价45.78元，潜在空间41.7%）。上述项目构成中远期估值锚。（产联社）