600929，重大资产重组预案出炉：拟收购河北坤天，标的公司今年上半年净赚1.2亿元，成功扭亏

9月11日盘后，雪天盐业（600929.SH，股价6.04元，市值99.06亿元）披露，拟通过发行股份及支付现金的方式购买河北坤天新能源股份有限公司（下简称河北坤天）100%股份，并向包括上市公司控股股东湖南盐业集团有限公司在内的不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市。

公司股票将于9月14日（周一）起复牌。

伴随交易预案披露，标的公司河北坤天的具体业绩也浮出水面。

发行股份购买资产部分，发行价格确定为4.70元/股

雪天盐业长期深耕盐及盐化工领域，主要产品涵盖食用盐、工业盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水、钴酸锂等，总产能超过800万吨/年。

近年来，上市公司在巩固盐化基本盘的同时，加速向新能源材料赛道延伸。2022年11月，雪天盐业通过增资湖南美特新材料科技有限公司（下简称美特新材）持股20%，战略布局正极材料；2025年12月，进一步收购美特新材41%股权并控股并表。

根据预案，发行股份购买资产的部分中，发行价格确定为4.70元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，且不低于公司最近一期经审计的每股净资产。

募集资金部分，募资拟用于支付现金对价、中介机构费用、交易税费及标的公司项目建设等。

本次交易完成后，公司控股股东仍为湖南盐业集团，实际控制人仍为湖南省国资委，控制权不发生变更。

标的公司今年上半年扭亏为盈，业绩承诺尚未签署

标的公司河北坤天成立于2018年5月，注册资本3.6亿元，控股股东及实际控制人为宋志涛。

河北坤天主营锂离子电池负极材料的研发、生产和销售，核心产品为人造石墨负极材料，同时布局硅基负极、储能硬碳等新型负极材料。

经过多年发展，标的公司已成长为集负极前驱体粉碎、造粒、整形、纯化、成品等工序于一体的专业锂离子电池负极材料头部企业，拥有河北、四川、云南三大一体化生产基地。

预案引用的未经审计财务数据显示，河北坤天2024年、2025年及2026年上半年的营业收入分别为12.90亿元、19.97亿元和14.12亿元，净利润分别为-6617.27万元、-3258.68万元和1.20亿元。

""图片来源：公告截图

报告期内公司盈利波动较大，2024年至2025年受负极材料行业产能扩张、产品价格下行及高成本库存消化等因素影响出现阶段性亏损；2026年上半年，受产品价格变化、库存消化及 产能利用率变化等因素影响，河北坤天实现扭亏为盈。

预案同时提示，由于本次交易涉及的审计、评估工作尚未完成，交易各方暂未签订明确的业绩承诺与补偿协议。待审计、评估工作完成后，上市公司将根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关要求与交易对方就业绩承诺和补偿、减值测试等事项进行协商，并另行签署相关协议。

公告中，雪天盐业提示了行业波动、市场竞争加剧、技术更新等风险。其中，上市公司就市场竞争加剧风险写道：“锂离子电池负极材料行业整 体处于竞争较为充分的状态，行业内企业可能通过扩大产能、降低产品售价等方式争取订单。随着市场竞争加剧，若河北坤天未能维持技术、成本、客户及产能 优势，则可能失去原有市场份额。”

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

每日经济新闻