中银国际将长城汽车评级上调至"持有"，目标价下调至8港元

中银国际发布研报，将长城汽车评级从"卖出"上调至"持有"。根据研报内容，长城汽车2026年上半年营收达570亿元，同比增长8.9%，单车平均收入达18.1万元，创历史新高。尽管利润同比下滑，主要因去年同期确认超20亿元俄罗斯报废税返还补贴及汇兑损益波动，且相关补贴预计推迟至第四季度入账。该行将长城汽车2026年盈利预测下调至74亿元，2027年预测下调至77亿元，降幅为3%-8%。当前股价对应2026/2027年预测市盈率分别为8.3倍和8倍，下行风险有限。但指出公司出口业务增长潜力弱于竞争对手，"归元"平台车型缺乏核心竞争力，或限制股价上行空间。（产联社）