瑞银上调中国移动目标价至83港元，维持中性评级

瑞银调整中国移动目标价至83港元，并维持“中性”评级。报告指出，中国移动第二季度服务收入同比下降4.8%至2330亿元，EBITDA下降7.9%至970亿元，纯利下降7.5%至500亿元，较市场预期低1%至9%，主因包括增值税调整和宏观经济压力。云与AI相关业务表现良好，数据中心收入同比增长13.2%，云计算服务收入增长18%，AIDC合约容量累计达7GW，中期股息每股2.51元，与去年持平。瑞银预计全年股息稳定，调整预测并延长估值模型六个月，认为现价股息率在6%至7%，可能支撑股价。